在1987年的崩盤取得62%投資報酬
連續5年投資報酬率達3位數字
能夠持續不斷獲利,在三年半的場內基議員生涯中只有一個月遭到虧損
在大學時讀過理察丹尼斯的文章後嚮往從事交易員工作,導師為伊利杜里斯
必須學會如何面對失敗,不論如何砍部位,都會有很大的心情起伏
如果是市場轉戾點,交易量可能會很少
因為在創新高或創新低後的鄰近點位往往會觸動許多人的停損價,所以選擇在市場創下新高或新低價之前拋出一半部位,保留另一半在創新高或新低之後才拋出
???後市好且連續創新高,通常就是賣出的時機,要做一個成功的交易員就必須和市場唱反調
兩個交易原則
1.絕對不要跟市場爭強鬥狠
2.絕不交易過量
並非以為筆交易來計算風險,而是整體來看,每天收盤的資產價值要高於開盤水準
控制風險,假如本月虧損已達6.5%,剩餘資產價值的停損點需設在資產價值的3.5%,確保每月虧損不超過二位數字
當操盤情況不佳時減量經營,漸入佳境時增量經營
千萬不要在無法控制的情況下貿然進場,例如絕對不要在經濟指標公布前進場,這是賭博
如果持有的部位呈現虧損,解決方法是出場觀望,畢竟可以隨時再進場
別在乎進場的時機,重要的是當天作多還作空(方向),盡量別在收盤前進場
最重要的是防衛性要強,而不是攻擊性,總是假設自己持有的部位是錯誤的,並設定停損點,如果預測錯誤,也可以全身而退
不要過度自信,必須隨時對自己的交易能力提出質疑
傑西理佛摩:長期而言,沒有人能擊敗市場
為了抓取市場轉向,從事一系列試探性的進出,直到確實掌握轉戾點
最大的長處是把此時此刻前所發生的任何事情都視為歷史,決不在乎三秒鐘前操盤時所犯的錯誤,而是關心下一秒該如何動作,盡量避免參雜情緒,也避免自己的判斷受到別人意見的影響
絕不堅守自己持有的部位,才可以客觀的判斷後市
1987年崩盤時股價下跌而交易量創天量
使用自己的順勢交易系統,基本前提是,當市場行情變動時,一定要呈現大幅波動,假設市場行情在經過一段狹幅波動後,波動突然擴大,顯然就是預告市場行情將超者波動幅度放大的方向邁進
一套好的系統可以在任何市場從事交易,一個高明的交易也只能專精於某個市場
不僅用價格停損,也用時間停損,如果認為市場應該有所變動但事實卻沒有,通常會立即出場,即使沒有虧損
不要滿腦子只想賺錢,要隨時保護自己已經擁有的東西
從來沒有想像過每筆交易能為自己賺多少錢,無時無刻想著可能遭到的虧損
不僅關心自己每筆部位的風險,也要密切注意整體投資組合的表現
進場總比出場要容易一點
如果部位表現很差,會持續縮小持有的部位,確保每個月的虧損不超過兩位數字
重要是防衛性要強,而不是攻擊
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