金融怪傑-馬克威斯坦

從房地產改行至全職交易員

從起初的2萬美元,成長到150萬美元

因為想買歐洲古堡,遭逢打擊,150萬美元在持有黃豆第一天獲利25%,隨後連續跌停5天,總共虧損60萬美元

幾個月以後再度進場,從此單月不曾虧損,獲利比例達到99%

只有在所有交易條件都符合的要求,以及確信交易時機已經到來時才進場交易

成功的交易員通常都是最畏懼市場的人

大部分人會在黑夜進場,馬克則是在天亮才進去

獵人難以捕獲麻雀,因為麻雀每次只取一小塊麵包,然後立刻飛走

如果確定S&P500;上漲,絕對不會是者尋找底部,也不會等漲到頂部才出場,而是在上揚過程中,漲勢最兇猛的一段時間進場

使用各種技術指標如:走勢圖,波浪理論,甘恩分析法,費伯納西數字,週期,人氣,移動平均數,各種動量指標來判斷進場的時機

用膽識去學習並累積經驗

進場的時機:總是等待市況失去上漲或下跌的衝力時,反向操作

股市行情很少出現完完整整的大趨勢,上漲下跌總是呈波段走勢

因為機構投資人和投機客往往是在行情上漲時陸續賣出,行情下跌時陸續買進,因此破快了上漲趨勢的完整性

馬克不會在股市行情發動之前猜測其變動的方向,總是讓市場告訴她行情變動的方向,另外透過各項技術指標來研判市場行情可能的變動方向

交易時,會先觀察個股,因為個支股票都有其獨特性,ex:

1.國際商業機器公司與通用汽車公司的股票通常會在股市下跌之前上揚,股市真正上漲時卻會停滯不前或下跌

2.當一般人預期利率降低時,公用事業類股會上揚,當利率真的下跌後,投資經理人便會大力買進,於是進一步揚升

許多人以為市場交易是賭博,但是有些交易員能連續獲利20年,因此絕不能算是賭博

需多人把股市反彈回升的原因歸之於機構投資人,但是當股市基本面或是技術面都是指向多頭行情時,這種大時絕對不會因為某條新聞而使情勢逆轉

另外新聞解釋行情下跌的原因,也會引起一般人的誤解,新聞會說,市場行情下跌是因為獲利回吐所致,但事實上真正的原因是投資大眾認賠殺出所導致

交易原則:

1.必須做好功課

2.不要志得意滿,會忘記風險

3.知道自己的極限

4.不要受別人左右,要有主張

5.耐心等待機會,知道何時退場和進場同樣重要

6.交易策略要有彈性,能反映市場變化

7.不要被獲利的喜悅沖昏頭,最難的是持續獲利,隨時要懷疑交易原則的正確性

新進交易員必須學會面對虧損,比學習如何在交易中獲勝更重要,如果認為自己永遠都是贏家,遭逢虧損時,很可能一厥不振

盡快阻止虧損擴大,不要長期忍受虧損,因為大部分交易員只會一廂情願地希望虧損不會擴大

停止讓虧損擴大,並讓獲利持續

最大的特點是等待市場上各種客觀條件都符合要求時才進場交易