C =當前每股收益 應該增長25％或更多，並且在許多情況下，最近幾個季度都在加速增長。季度銷售額也應比上一季度增長25％或更多，或加速增長。了解更多...A =在過去三年中，每年的收入應增長25％或以上。年度股本回報率應為17％或更高。了解更多...
N =公司應該擁有能夠推動收益增長的新產品或服務。該股票應該從適當的圖表模式中擺脫出來，並要再創新高。 了解更多...
S =供求。發行在外的股票可以大可小，但是隨著股票價格的上漲，交易量應該很大。了解更多...
L =領導者還是落後者？購買領先行業中的領先股票。股票的相對價格強度評級應為80或更高。了解更多。..
I =機構贊助 應該增加。投資於最近幾個季度顯示出共同基金擁有更多所有權的股票。IBD的累積/分配評級衡量股票中的共同基金活動。 了解更多...
M =市場指數，道瓊斯，標準普爾500和納斯達克，應該處於確定的上升趨勢，因為四分之三的股票遵循市場的整體趨勢。了解更多...
研究表明，收益增長是股票潛在大價格波動的最重要指標。與去年同期相比，您選擇的股票應顯示當前季度每股收益（最近報告的季度）有較大百分比增長。
獲勝特徵
正如我們已經看到的那樣，當前強勁的季度收入對於挑選市場上最大的贏家至關重要。但是，在我們的研究中，四分之三的最大贏家也顯示出在該股大幅上漲之前的五年中，至少每年有正增長。我們還將研究您要考慮的其他關鍵基礎。
獲勝特徵
- 在過去的三到五年中，年度每股收益應該顯示出持續的增長。預計年均EPS增長至少20％至25％。
- 在1980年到2000年之間，IBD對最偉大的股市贏家進行的研究中，在價格大幅波動之前，所有傑出股票的年均增長率為36％。
- 尋找過去三年中每一年都顯示出年度收益增長且沒有任何一年下降的股票。
- 看到年度稅前利潤率和/或年度股本回報率不斷增長也很有幫助。
- 股本回報率（ROE）應該為17％或更高。
- 最近三個季度的銷售額應顯示出增長速度的加快和/或最近一個季度的增長應至少達到25％。
投資提示：在某些情況下，只要下一年的收入迅速恢復並恢復到新的高位，您可能會在最近五年接受一年的虧損。
如何確定具有出色的年度收益增長和其他基本面的公司
投資者商業日報和 investors.com使其易於識別公司憑藉卓越的盈利增長和強勁的基本面。
- 為所有股票提供了每股收益（EPS）評級。該專有評級通過以下方式衡量公司的業績：1）最近兩個季度的每股收益增長； 2）3年的年度收益增長率； 3）年度收益增長的穩定性。然後對這些因素進行加權，並與所有其他上市公司的相同指標進行比較。EPS評級為1-99，最高為99。例如，每股收益評級為80，表示根據收益表現，該股票的表現優於所有其他公司的80％。從另一個角度看，就最近季度和年度收益增長而言，EPS評級為80的股票在所有公司中排名前20％。
- 在我們的數據庫中， IBD StockCheckup®的“生命統計”部分提供了每隻股票的年收益增長率 。
- 《投資者商業日報》個人資料中的“新聞中的股票”圖表顯示了當前的強勢-創出新的價格高位，接近新高或以異常高的交易量顯示價格強勢。這些圖表還可以顯示年度收入增長。
- 識別具有較高收入的公司的另一個來源是IBD在每個星期五製作的“您的每週評論”。此功能列出了在收益表現上排名所有公司中前15％的股票。此外，這些股票必須具有強大的價格表現才能上榜。確保您查看此潛在客戶列表以了解潛在的新投資思路。
- IBD主庫存表中 黑色突出顯示的庫存標識您可能需要進一步研究的公司。這些是頂級基本股。
- 為《投資者商業日報》上列出的每隻股票提供SMR Rating™（銷售+利潤率+股本回報率）。該評級結合了研究表明可能影響股票價格的四個基本因素：最近三個季度的銷售增長率，稅前和稅後利潤率以及淨資產收益率（ROE）。SMR Rating™使用簡單的A到E量表：
A =最高20％（在這些關鍵基本面中表現優於所有其他股票的80％）
B =接下來的20％
C =接下來的20％
D =接下來的20％
E =最低的20％ （在這些關鍵基本面中，所有其他股票的80％都處於虧損狀態）。 - 在 基本等級上IBD股票Checkup®發現，提供了公司的盈利和基本面的關鍵的一個評估。該評級衡量年度和季度銷售和收益增長，銷售和收益加速，收益穩定性以及利潤率和淨資產收益率。像其他IBD評級一樣，基本評級使用簡單的1-99量表，最高為99。
N：新產品，新服務，新管理，新高價
爆炸式增長並不是憑空發生的。通常，新產品，新服務，新管理或新行業條件將庫存推高至新的高度。在對最偉大的股票市場贏家的研究中，IBD發現超過95％的美國行業成功滿足了至少一項以上標準。而且，與許多投資者的看法相反，價格漲幅最大的股票在已經達到或接近新的價格高點時便開始行動。遵循古老的格言，“低買高賣”的投資者會錯過市場歷史上大多數最大的股票成功案例。
獲勝特徵
- 可以賺大錢的股票通常來自新產品或新服務。但是要警惕未經驗證的產品，尤其是在公司管理層沒有可靠記錄的情況下。
- 出色的管理對於公司的成功至關重要。這就是為什麼經常發生高層變動將股票價格推高的原因。
- 高質量的股票可能會繼續攀升，就像從穩固的圖表中走高出新的價格高點一樣，而創造新的低點的股票可能會進一步走低。因此，將重點放在新的價格高位列表上，以獲得最佳的潛在機會。
- 您可以將股票的價格視為衡量其質量並因此衡量其潛力的指標。通常，價格較高的庫存反映較高的質量。
- 始終在尋找新產品，新服務，新管理或行業狀況的重大改進。
投資提示：一項IBD調查顯示，有98％的投資者沒有以新的高價購買股票。對IBD在幾個好和壞市場期間的新高和新低庫存清單進行了分析。調查結果很明顯：新高清單上的股票趨向於走高，而新低清單上的股票往往繼續走低。
如何識別具有新條件的公司
- 每天在IBD上看到的“新美國”，其特色是擁有進取的產品或服務以及良好的基礎知識的公司，而這些公司通常早已廣為人知。這些公司展現出過去市場最大領導者所具有的特徵。
- IBD每天發布創52周高點的股票清單。這些新高按行業分類，以便更輕鬆地確定潛在的市場領導地位。
- IBD的主要股票表顯示了每隻股票的52週最高價。當天達到新高或至少上漲1美元的股票使用黑體字表示，以幫助快速確定實力。
- IBD中的“互聯網與技術”頁面會定期介紹開發創新產品的高科技公司。矽谷中心的《投資者商業日報》記者和編輯團隊涵蓋了這一領域。本節包括對領先技術公司高管的訪談。
- IBD的“行業組別”頁面上具有最高百分比股票的組別創下新高，以幫助確定市場領導地位（以新高為代表）。
- 緊跟公司董事會變化的一個好方法是投資者商業日報的“切入點”部分。這是一頁紙的新聞摘要，其中包含美國公司的數十項發展動態，包括有關主要企業領導層變動的報導。
我們對最偉大的股票市場贏家的研究證實了大多數投資者的理解。當股票需求超過供應時，價格通常會上漲。衡量股票供求的最好方法是觀察其每日交易量。當股票價格上漲時，您希望看到交易量同時增加，這可能表示可以真正推動股票走勢的機構購買。當股票價格回落時，您希望看到交易量枯竭，表明沒有明顯的賣壓。
獲勝特徵
- 通過查看每隻股票的成交量百分比變化來觀察股票的需求。它會立即顯示股票在過去50個交易日中的交易量與平均每日交易量。例如，平均交易100,000股的股票如果當天交易150,000股，則其交易量的百分比變化為50％。
- 股票收於當日高點或價格上漲可能表明需求強勁。
- 在公開市場上回購股票的公司和管理層表示擁有股票的公司可能是積極的跡象。
- 當股票突破價格合併區域時，交易量應至少比其平均每日交易量高50％，表明需求強勁。
- 在許多情況下，強勁的股票突破將使當天的交易量增加100％或更多，這表明購買堅挺，並有可能進一步提價。
投資提示：股價上漲而價格低於正常水平的股票可能是疲軟的跡象。尋找強勁的需求以支持價格上漲。
如何追踪股票需求
- 計算IBD主要庫存表中所有庫存的 成交量％變化。這可以幫助您輕鬆識別需求高於平均水平的庫存。
- 在Investors.com上的報價區域中，交易量全天不斷變化，查看交易時段中該點的交易量。
- 《投資者商業日報》可以幫助您跟踪大型機構投資者的供求水平。為我們數據庫中的每隻股票提供的累積/分配評級（ACC / DIS Rating™）分析了過去13週內的價格和數量變化。A或B評級是看漲的，因為這表明大投資者淨增了股票。這種積累是股票可能成為贏家的一個跡象。
在哪裡可以找到累積/分配等級（ACC / DIS Rating™）？可以在 IBD的主要庫存表中以及IBD StockCheckup®上的investors.com上找到此關鍵評級 。 - “大筆資金流向何處”列出了由於異常高的需求而價格上漲的高質量股票。Investors.com提供了此列表的持續更新版本，稱為“大錢在哪裡”。
- 要更廣泛地了解機構投資者的舉動，請在IBD的“行業組”頁面上查看兩個主要圖表。一種是“大盤成長基金與小盤成長基金”。當此圖表上的線向上移動時，它表明大盤股的表現勝過小盤股。這表明，根據當前的機構需求，大盤股比小盤股有更多的投資機會。“ Value Funds vs.Growth Funds ”是另一個可以幫助您放大當前需求重點的屏幕。
我們的研究表明，平均而言，股票變動的37％與股票所處行業的表現直接相關，而另外12％則取決於整個行業的實力。這就是為什麼跟踪行業和行業部門的績效如此重要的原因。領導力還指個人股票在市場上的表現。確定最強大的行業類別後，下一步就是確定這些行業中最強大的股票。
獲勝特徵
- 仔細觀察前20％的行業類別（《投資者日報》追踪197）。我們對最偉大的股票市場贏家的研究表明，最好的股票通常來自行業中前22％的股票。另外，您要避免組的最底層20％。歷史分析還顯示，所有行業類別中上半部分的股票都大大超過了下半部分的股票。
- 基於關鍵的基本面，包括股票回報率，年收益增長，稅前和稅後利潤率以及相對價格優勢，表現最佳的股票通常在其行業中排名第一。
- 尋找同一行業集團中至少另一家公司的實力確認。
- 尋找領先的股票：我們對最偉大的股票市場贏家的研究發現，在開始出現最戲劇性的價格上漲之前，全明星股票的平均表現優於市場的87％。從某種意義上說，如果要查找明年的獲勝股票，請看今天表現最好的股票。
- 一旦一般市場的跌勢肯定結束，反彈到新的價格高點的第一批股票幾乎總是您真正的領導者。
投資提示：遠離“同情心”，這意味著它與一家領先公司買入了同一個行業集團的股票，希望該領導者的光彩能繼續發揚光大。與真正的領導者相比，這種同情行為的表現通常是蒼白的。最終，他們將嘗試“同情”，但很少這樣做。
如何找到領導者
- IBD的“您的每週評論”在上週五的版本中列出，列出了按行業集團實力排序的收入和績效領導者。這是潛在投資想法的一個很好的起點。
- 每天，可在“行業組”頁面上找到的《投資者商業日報》的 行業排名表通過最近六個月中該組中所有股票的價格表現對197個不同的行業組進行排名。
- 為所有股票提供了行業組相對強度評級。專有評級描述了股票所屬行業的表現。行業組的等級從A +到E，以A +最佳。B級股票也可能具有潛力。當行業組在行業排名表中的排名不斷提高時，這也很重要。
- IBD按行業分類的 52週最高價表 還可以提供很好的見解，以了解哪些行業正在引起專業投資者的興趣。
- 尋找相對價格強度（RS）等級為80或更高的股票。該評分的範圍是1到99，其中99最高。評級為80表明，根據過去12個月的股價表現，該股表現優於其他所有公司至少80％。
- Investors.com上IBD圖表中包含的相對強度線 可幫助確認股票價格的上漲。您還希望看到RS線呈強勁上升趨勢。
- Investors.com上的IBD StockCheckup®根據最相關的基本和技術因素，列出了每個行業中排名前五的股票。
共同基金和其他專業投資者代表了市場上絕大多數的交易活動。這樣一來，他們對股票價格產生了巨大影響，能夠使他們偏愛的股票大幅上漲。在這裡，您將學習如何發現受益於“機構贊助”的股票。
獲勝特徵
- 股票在最近幾個季度應顯示出越來越多的機構保薦人（加速保薦）。
- 股票應至少具有幾個機構所有者。如果沒有機構的讚助，那麼工廠的表現可能會更好。
- 您希望由最成功的資金管理者擁有的股票，那些擁有在適當的時間持續選擇表現最佳的股票的可靠記錄的股票。
- 考慮增加表現最好的共同基金所買入的股票的權重，無論是作為新頭寸還是追加購買。
投資提示：許多機構投資者避免購買每股價格低於15美元的股票。
如何跟踪股票的機構需求
- 發現當前機構交易的最有用方法之一是研究成交量百分比變化數字，即股票交易量與過去50天平均每日交易量相比的上升或下降百分比。這通常是機構大量進出股票的第一個跡象。
- 交易量的百分比變化列在investors.com的 股票報價中，並提供當日交易量的更新預測，可早期指示任何異常交易活動。投資者商業日報的 庫存表中還包含成交量百分比變化。
- “如果大資金的流動現在，”提供investors.com的主頁上，是股市取得顯著的價格與最不尋常的購銷活動的移動不斷更新屏幕。這種活動可能是機構大量交易股票的早期指標。
- 《投資者商業日報》提供的“大筆資金流向何處”的股票與上一交易日的平均價格相比，表現出明顯的價格波動並顯示出異常的交易活動。為紐約證券交易所，納斯達克和美國證券交易所提供了不同的列表。
- “您的每週評論”顯示了表現最佳的共同基金在因其較高的EPS和RS評級而選擇的頂級股票中所持的頭寸。這份有力的清單確定了機構投資者可能急需的高質量股票。
- 累積/分配評級權衡了股票在13週內的買入量與賣出量。（計算使用價格和數量數據的移動平均值。）結果用IBD表示，範圍為A到E，並用“ +”和“-”符號增強，以更詳細地顯示機構的買賣活動。您應該考慮評級為A或B的股票。C股是中性的，可能可以買入。累積/分配評級是IBD SmartSelect®企業評級中包括的專有評級。
- IBD的 讚助評級（SPON Rating™）可以在星期二在紐約證交所和納斯達克的主要表格中找到，旨在發現基金購買的股票，尤其是表現良好的股票。每個季度都有更多基金擁有的股票會提高讚助評級。表現最佳的共同基金擁有更多股票的股票也獲得了更高的評級。贊助以從A到E的等級顯示，其中A代表最高評分。因為它依賴於基金公司的報告，所以最適合用來評估長期贊助趨勢。
- 在IBD的共同基金圖表中，查看“最佳新買入/賣出和十大持股”，以了解領先基金買賣哪些股票的信息。股票在最近幾個季度應顯示出越來越多的保薦人。
- 您可以通過查看IBD共同基金頁面上的“大盤成長基金與小盤成長基金”圖表來判斷市場是在轉向小盤股還是大盤股。
市場方向是投資時要考慮的最關鍵特徵。在整體市場強勁的情況下，過去五年來幾乎所有最好的股票都在上漲。從歷史上看，四分之三的股票遵循總體市場趨勢-漲跌。因此，至關重要的是每天都要觀察市場，以準確了解市場的狀況。準確地衡量市場與運氣或“週一早晨四分衛”無關。有明確的指標可以幫助您確定市場的頂部和底部。
獲勝特徵
- 熊市是正常且必要的，有助於清理先前的過度行情。它們還允許市場為下一個牛市創建一套全新的圖表基礎和領導者。重要的是不要灰心或失去信心。否則，您將錯過下一個牛市。
- 熊市造成恐懼，不確定性和信心喪失。當股票觸底反彈並開始下一個充滿機遇的牛市時，大多數投資者根本不相信它。
- 在新牛市的頭10到15週內就會出現新的大贏家。重要的是要及早發現市場轉機，以利用這些巨大的機會。
- 市場指數標誌著市場觸底。尋找第一次嘗試集會。如果漲勢持續到漲勢的第四天至第十天（最好是第七天），則表明新的上升趨勢。為了進行有效跟進，請尋求前一個交易日的總市場量增加以及當天的大幅價格上漲-道瓊斯指數至少上漲2％。標普500或納斯達克綜合指數。
- 在主要的市場轉向中，您可能會看到市場指數朝不同的方向移動。例如，道瓊斯指數可能創下新高，而標普500指數卻沒有。同樣重要的是要注意索引的上升或下降速度是否比另一個大得多。例如，如果道瓊斯指數在標準普爾500指數（更廣泛的指數）僅上漲1％的情況下一天上漲3％，則表明漲勢沒有看起來那麼廣泛或強勁。這就是為什麼串聯研究市場指數有助於在關鍵轉折點更容易發現確認或分歧的原因。
- 從歷史上看，在主要市場平均價格達到新高之後出現市場頂峰，並顯示出連續數天的交易量增加和增長，或者價格上漲不佳或平均價格實際下降。
- 很少有市場預測能實現。這就是為什麼您不應該聽取有關市場的任何個人意見的原因。相反，應研究領先指數的每日價格和數量變化。目標不是預測遙遠的市場，而是了解當時的確切情況。它是否處於確定的上升趨勢或下降趨勢中，並且以正常或異常方式運行？
- 在幾年的牛市（上升）週期中獲得可觀的收益，然後在下一個熊市（下降）週期中將其全部返還，這沒有任何價值。最好在上樓的其中一層離開電梯，而不是一直往下走。
投資提示：隨著市場開始確定方向的轉變，可以找到許多最大的投資機會。
如何確定總體市場方向
- 總體情況清晰地分析了市場情況。同樣重要的是，您將了解市場在做什麼。該每日列包括“市場脈動”，該表匯總了指數和領先股票的主要走勢。 IBD的《大圖片》在2000年3月指出了遇險信號，當時發行預示著大牛市階段的結束。
- 應每天檢查IBD的“ 一般市場和部門”頁面，以評估市場的健康狀況。三個關鍵指標（標準普爾500，標準普爾600和納斯達克綜合指數）相互堆疊，以幫助您發現關鍵轉折點的確認或行動分歧。圖表旁邊的簡短列分析了重要的操作，使用編號的項目符號來幫助讀者了解圖表顯示的內容。
- 可從Investors.com主頁訪問的市場全天更新指數價格和圖表。
- 在熊市的嘗試集會期間， 上升/下降線（通過將當天價格上漲的所有紐約證交所股票減去下跌的股票所產生）可以說明問題，尤其是當指數嘗試該線顯示無反彈能力時集會。
- “一般市場和部門”頁面還顯示了一些有價值的 心理市場指標。從歷史上看，看漲或看跌投資顧問的百分比以及看跌期權交易量與看漲期權交易量的比率一直是可靠的指標。與主要市場指數一起檢查時，這些逆勢指標可能很有價值。
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