Dr. Van K. Tharp-10個關鍵秘訣-The golden rule of trading

From Dr. Van K. Tharp

投資的3個要素

1.制定策略

2.制定指標

3.部位控制

10個關鍵-The golden rule of trading

1.停損-對所有持倉設定統一停損,平衡交易風險

停損設定為1R, ex: 1R可以等於1%總資金

2.用R定義盈虧,例如承擔風險1R,博取2R的收益

用相同的尺來量度不同交易策略

3.限制每次損失少於1R

4.確保平均利潤多餘1R

5.善用統計學

平均值=期望值

標準差=穩定性

6.制定明確的獲利目標,不是獲利越高就越好

而是明確的獲利預期,才能定出合理的投資計畫(最適合的風險承受比)

7.找出適當的下注比例.ex:

   1.用下注比例來做部位控制

    $100x1%=$1(1R停損)

    $50x1%=$0.5

    賺多的時候加碼,虧損的時候減碼

    2.先保守,後進取

    $100x1%=$1(停損)

    $200x2%=$4(讓回報隨著報酬增大)

8.評估SQN(system quality number)

    SQN=√N * avg(N times profit & lose)

              ---------------------------------------

                 std_dev(N times profit & lose)

    以此找出高獲利具穩定性的交易策略

9.分散風險,交易者至少有3~4個交易策略

10.承認無知,虛心學習