1985-1987連續三年全美投資大賽的冠軍,連續三年有三位數表現,161%,160%,xxx%,總投資報酬率1379%
1982加入歐尼爾公司,1983-1984年遭逢嚴重虧損,剩下三成資金(遭遇空頭市場)
推薦書籍1:
1.歐尼爾的股票賺錢術
2.Hicholas Darfas的如何在股市賺200萬美元
3.Edwin Lefevre的股票作手回憶錄
4.傑西李佛摩的如何從事股票交易
推薦書籍2:
1.Richard Love的超級強勢股Super Performance Stocks
2.Kermit Zieg,Susannah H.Zieg的成長股素描Profile of a Groulth Stock
3.Marty Zweig的華爾街制勝之道Wining in Wall Street
4.Sam Weinstein的多空頭操作秘訣Secrets for Profiting in Bull and Beur Markets
每買進一支股票,就會記下買進的理由,這樣有助於記住強勢股的特性,也有助於了解自己所犯的錯誤
絕對不要追高殺低,使用歐尼爾的CANSLIM方法選股,盡可能遵守既定的交易原則,不聽信謠言與耳語
勤勞作筆記
忽略10美元以下的股票,等到15-20美元再觀察
選中一支股票後
檢查過去5年的盈餘成長紀錄ex:30%,比較最近兩季與前一年同期的盈餘成長ex:10%-15%,後者可以告訴我們盈餘成長是否衰退,可能代表期盈餘高成長的時代已經結束
盈餘級數至少要在80分以上,90分更好,甚至買進許多是99分
如果擔心盈餘表現公布以後是否已經反應完,分析過幾百隻漲勢最厲害的股票後發現,需多情況是每股盈餘報告公布一陣子後,股價依然挺升
股市疲軟不振會使高盈餘股票無法動彈,一旦壓力解除,高盈餘股會一飛衝天
除了每股盈餘,另一個重要的指標是相對強弱勢指標,至少要80,最好在90以上
只買相對強弱勢指標高的股票,如何避免買在頂部:
除了觀察相對強弱勢,也要觀察相對強弱勢指標的走勢,例如從99下降到90,80,就要非常謹慎,甚至立刻拋出
觀察相對強弱勢指標要擺在每股盈餘前,因為往往會領先在公司盈餘報告公布前反映
投資人日報會把各產業相對強弱指標分成0-200級,通常只會選擇最高50級的產業股
選股步驟:
1.個股的相對強弱指數
2.每股盈餘
3.產業的相對強弱指數
4.個股流通在外的股數:較多的流通樹需要較多的資金才能推動其上揚
股票最好有共同基金等機構投資人的支撐,這是股價上漲的主力,但是比例不能太多,最好是在外流通股數的1%-20%
股票最好要有吸引人的炒作題材
一般來說7000支股票,大約只有70支能符合要求,再從這70支中篩選出7支
如何篩選出7支,可以看股票漲勢,是否曾經上漲一倍,如果有,表示該股票會有一段不尋常的漲勢,如果順利,上漲一倍只不過是剛開始而已,還會再上漲一倍
選中的股票其實表現只有50%滿意度,但只要嚴設停損7%,就能靠其餘的在一年內上漲2倍3倍來賺錢
如果股票表現良好,通常持有半年到一年,漲勢不夠的只持有三個月,虧損的只持有2週
出場前會股票上漲築好另一個底部,當股價跌破這個底部時就出場
買進股價創新高的原因是沒有所謂的高檔套牢反壓,所有人都會賺到錢,沒有人吃虧
反之如果股票從下跌的泥沼開始爬出,會不停的遭遇反壓,使其難以突破高檔套牢區
如果成交量加倍,股價也創新高,表示有許多人對股票感興趣,大肆搶進
如果股票創新高,成交量卻只放大10%,那就要小心了
如果剛買進的創新高股票馬上下跌,跌破之前盤整區的頂部,要馬上把手中持股減少一半
例如原本盤整區在16-20,突破後在21買入,如果跌到19.75就要賣出一半,如果跌到16就要停損出場
在買進股票的當天就獲利,是顯示能靠這筆交易獲利的最佳指標
可以使用投資人日報所刊載的當日成交量來跟過去5個交易日的平均成交量增加幅度最大的股票來當作選飆股的參考,並每週使用其來篩選中意的股票,選擇進場時機
股票上漲一段時間以後開始盤整,成交量會先萎縮,萎縮之後再放大,表示整理已經完成,該股會再上層樓
如果盤整時成交量放大是壞消息,好消息應該是盤整時成交量縮小,創新高時成交量放大
股票觸底時,成交量放大而股價停止下跌,表示許多人在此刻逢低承接
與CANSLIM的不同在於,本益比偏低的股票,獲利的可能性比較大,在S&P 500的1~2倍是合理範圍
本益比如果太高,大於S&P 500的平均本益比15的兩倍,進出的時機就必須更精準,犯錯機率提高
最好的獲利情況是找到某支盈餘很強的股票,其本益比和大盤本益比相同
但生物醫學股的本益比一般較高,規則不能一成不變
放空經驗不足,仍需研究
空頭市場最好坐壁上觀
一旦手中持股有5-6成被迫已停損出場,表示空頭的預警信號
另一個信號是單日漲跌股差數走勢圖(上漲股票數-下跌股票數)跟道瓊30工業指數相比,兩者登頂下滑,且單日漲跌股數差數比道瓊30工業指數早下滑
對新手的忠告是從錯誤中學習,這是獲勝的唯一方法
一般人的法則是低價買進高價賣出,而大衛瑞安的主張是高價買進,更高價賣出
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