股市致富術(how to make money in stock)作者
投資人日報的創辦人
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過去10年平均報酬率為40%
購買上漲潛力雄厚的股票,不一定要選擇價格已經跌到接近谷底的股票,有時候,創新高價的股票前景可能更是海闊天空
CANSLIM潛力股
C:每股季盈餘:通常飆漲前會比前一年同期增加70%,選股策略為比前一年高出20%~50%
A:每股年盈餘:優異的股票在發動的前五年平均成長率為24%,選股策略為,選擇每股年盈餘高於前一年水準的股票
可以觀察投資人日包所刊載的每股盈餘評鑑,若被評為95%,表示這家公司最近5年來的盈餘超過95%公司
N:創新:漲勢突出的公司中,95%有過創新的發展
98%的投資人在股票創新高時不願意進場購買,其實股票有一種特性,漲得過高的股票還會繼續上揚,而跌到谷底的股票可能還會繼續下滑
S:流通在外的股數,表現優異的股票當中,有95%在股票表現最好的時候,其流通在外的股數都低於2500萬股
L:代表領先或落後股,根據調查1953到1985年間表現優異的500種股票中,發動漲勢的相對強弱指數平均為87%
相對強弱指數指某支股票在過去12個月間表現,跟其他股票相比,如果指數為80,表示價格漲幅比80%公司好
I:背後法人機構的支撐程度:領先股的背後大多具有法人機構的支撐,雖然是必要的,但是如果股市發生重大變化,也可能大量拋出持股,造成跌勢加重
M:代表價量變化,股市有3/4的股票會跟著股市每日的變動而波動,因此必須掌握每日的價格與成交量的變化
任何時候,股市中符合CANSLIM原則的股票不到2%,此為潛力股的選股策略
根據測試,有2/3最後都能獲利了結,不過選出來的股票,每10種只有1-2種的表現會特別突出
創新高而買進,而不在築底階段買進的原因是,任何人不該期待某支股票在築底完成後一定會向上突破,如果在築底階段買股票,按正常情況,只要股價震盪幅度在10%-15%之間,就很容易被洗出場,只要選擇了正確的時間,通常就不會下挫到7%的停損點
相對強弱指數為80以上的股票,應該再看與目前價格最近的一次底部,應購買與底部相去不遠的股票,而不是相對指數高,價格也已超過底部10%的股票
CANSLIM的M代表選擇和大盤走勢一致的股票,但是如何區別股票已經長到頂部即將回跌,還是正在多頭走勢的回檔?
判斷股市形成頂部的方法有四:
1.股價指數創新高,而交易量卻呈現萎縮,表示股市需求不振,隨時可能下跌
2.成價量接連幾天擴張,但收盤股價指數的漲幅有限,表示主力或大戶正在出脫持股
3.觀察領先指標股的表現,如果指標股開始下跌,表示股市可能已經形成頂部
4.看FED的重貼現率是否調高2到3次,此時股市會遭到麻煩
除非是專業交易員,否則不適合做空,放空很難,只有2/9能獲利
不要因為股價太高而放空,重點要選對時機,而不是拋在高點,必須在大盤有形成頭部時,才能去空個別股票
最佳的放空時機是一支股票盤整3,4次以後,突破上檔反壓後又下挫,且股價下探上次盤整區的底部,且成交量放大,因為人在虧損後,會想要在接近損益平衡時出場
放空一定要設停損價位,6%-7%
不要害怕停損,股市致勝的秘訣不再於每次都選中好股,而是選錯時能把虧損降至最低,達到停損點一定要立刻賣出
股票獲利就應該抱著不放,另外不可能在股票漲到最高時才出脫,不用因此懊惱
不建議的指標包括:
1.本益比:表現最好的股票,漲勢發動之初的本益比平均值為20,如果只看低本益比的股票會錯失很多機會
2.股利:與表現無關
3.超買/超賣指標:超買之後會再買,超賣之後會再賣
4.分散風險:最好不要選擇太多支股票,不要超過6-7隻
股票向上攀升時,交易量應該比最近幾個月平均高出50%
如果股票上漲一陣子後,進入整理打底階段,此時交易量萎縮,表示該股前景持續看好,因為在市場上求售數量少
如果遭遇虧損不是因為操作錯誤,表示股票大勢不好,如果持續虧損,最好暫時出場避開風頭
共同基金是一個很好的投資方式,但是要準備抱牢15年以上,多頭時上漲75%-100%,空頭時卻只會下跌20%-30%
投資個股跟共同基金的差別,個股必須下停損點,共同基金即使空頭來臨也應該緊抱著不放,甚至應該趁機進貨
投資大眾最常犯的錯誤:
1.沒有一套選好股標準
2.在股票下跌時買進
3.逢低加碼
4.買入低價股:應該買股價較高的好公司
5.急功好利,沒有準備,沒有耐心學習投資技巧
6.靠耳語,謠言,業餘人士建議而投資
7.看中股利與較低的本益比:低本益比可能是因為公司營運狀況不理想
8.傾向購買公司名稱較熟悉的股票:如果下去研究,就會印象深刻
9.無法判斷投資資訊的品質
10.不敢在股價創新高時買進
11.虧損時無法及時拋出
12.迫不及待獲利了結
13.擔心證交稅與佣金
14.買賣期權(option):短期期權風險大於長期期權
15.使用限價買賣,而不用市價:很容易錯失最佳時機
16.猶豫不決:沒有自己的投資方法
17.不夠客觀,總挑選自己心理上喜歡的股票,忽略市場走勢透露出的訊息
股市既沒有效率,也不投機,有太多不可信的意見,而且人多會變成趨勢
投資股票成功的3個條件
1.一套有效的選股策略
2.風險管理
3.遵守上兩項的紀律
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